Die Leiche des Erfinders Professor Hedlund wird aus einem Heißluftballon in Berlin abgeworfen. Die Polizei ist ratlos, während Dr. Osten, ein Amateurdetektiv, den Fall übernimmt. Verdächtige sind Hedlunds Neffe und der mysteriöse Erwin Pan. Die Spur führt nach Paris zu einem Varieté mit einem beeindruckenden Maschinenmenschen.
